Análisis de precios del nuevo movimiento económico – NEM 2.0 en el horizonte

Basado en la reestructuración de la Fundación NEM y el impulso revitalizado hacia NEM 2.0 con el desarrollo de Catapult, 2019 probablemente será un año de reconstrucción para la cadena de bloques NEM.

El Nuevo Movimiento Económico (XEM), o NEM, se lanzó en marzo de 2015. La criptomoneda ha bajado un 97% desde el máximo histórico de enero de 2018 de US $ 2,11 y casi un 100% desde el mínimo de febrero. La capitalización total del mercado es de US $ 589 millones, con US $ 6,8 millones negociados en las últimas 24 horas.

La oferta total de NEM es de nueve mil millones. El bloque de génesis acuñó cada uno, y no se crearán tokens adicionales. El proyecto recaudó 66.2 Bitcoin (BTC) y 419,697 Nxt (NXT), o alrededor de US $ 150,000, a través de una “convocatoria de participación”. Los tokens XEM se vendieron a un precio promedio de 0.05 BTC y 450 NXT. En total, unas 200 personas participaron en la subasta pública previa al lanzamiento. Otro 71% del total de monedas se lanzaron a través de una distribución comunitaria de partes interesadas.

En 2016, se creó la Fundación NEM sin fines de lucro con sede en Singapur para promover el desarrollo de NEM e introducir, educar y promover el uso de la plataforma de tecnología blockchain NEM para la industria y las instituciones de todo el mundo. En agosto de 2018, la comunidad NEM aprobó la creación de NEM Ventures, que está financiado por el Fondo Comunitario NEM. El Fondo es un vehículo de inversión para la financiación consolidada vinculada a hitos medibles y claros que promueven el ecosistema NEM.

A fines de enero de 2019, la Fundación anunció que solo le quedaba un mes de financiación y que “ya no podía respaldar su plantilla actual, asociaciones y proyectos”. Las operaciones se suspendieron mientras la organización se reestructuraba para ser menos promocional y más productiva. enfocado y orientado a los ingresos.

La nueva estructura incluyó la elección de un nuevo consejo de gobierno, un proceso que ocurrió en la cadena de bloques NEM. Alex Tinsman fue elegido presidente de la fundación. Tinsman aporta más de diez años de experiencia en el mercado, así como casi dos años de experiencia como jefe regional de las operaciones norteamericanas de la Fundación NEM.

Posteriormente, se le solicitó a la comunidad NEM que votara sobre una propuesta de financiamiento de la Fundación NEM, pidiendo 160 millones de tokens, que fue de aproximadamente US $ 7,5 millones. De las 573 personas que votaron sobre la propuesta, el 90% apoyó la solicitud de la fundación. La propuesta otorgó a la Fundación y NEM Labs 210 millones de XEM para gastos operativos, en un presupuesto que se extenderá hasta febrero de 2020. Después de la reestructuración de la Fundación, Q1 y Q2 se centraron en el desarrollo y futuras actualizaciones del protocolo NEM, colectivamente llamado Catapult. La Fundación gastó un total de US $ 1.77 millones en el primer trimestre, la mayoría de los cuales fueron pagos de empleados, tarifas de operación y tarifas de contrato.

NEM Ventures es otra división discreta dentro del grupo, con su propio gobierno y presupuestos únicos. La división Ventures opera de manera similar a una firma tradicional de capital riesgo / capital. Ventures lleva a cabo el inicio, la selección y la financiación de nuevas empresas con el potencial de mejorar y complementar el ecosistema NEM.

Ventures anunció recientemente una inversión en Internet de Distributed Ledger Technologies (IoDLT), una cadena de bloques B2B y una startup basada en IoT que utiliza IoT y NEM Catapult. Otras inversiones incluyen; Vimba, una empresa de cartera, Ample, un DLT para tokenizar los derechos de consumo de energía a nivel de usuario, y Mobi, una aplicación de viaje compartido.

La cadena de bloques NEM consta de dos componentes; el nodo o NEM Infrastructure Server (NIS) y un cliente utilizado para la interacción del nodo. La cadena de bloques usa la Prueba de Importancia (PoI) para determinar qué nodos son elegibles para agregar un bloque a la cadena de bloques, un proceso que NEM llama “cosecha”. Cualquier nodo que bloque de cosecha recibe las tarifas de transacción para ese bloque. El total de las tarifas de transacción cobradas por día, en USD, ha disminuido significativamente desde enero de 2018 y actualmente es de menos de US $ 40 por día.

El objetivo de PoI es mejorar la Prueba de participación (PoS) al identificar qué cuentas son compatibles con la red, en lugar de solo acumular monedas. La cadena de bloques NEM hace esto creando una puntuación de PoI basada en tres métricas; adquisición de derechos, socios de transacción y el número y tamaño de las transacciones en los últimos 30 días.

Una cuenta NEM primero debe tener 10,000 XEM en su saldo para ser calificada, lo cual es similar a los masternodes en otras cadenas PoS. Cuanto mayor sea el número de monedas adquiridas, mayor será el puntaje de PoI de la cuenta. Además, PoI solo cuenta las monedas que han estado en una cuenta durante un número determinado de días.

NEM anunció un programa de supernodos discretos en diciembre de 2016. Cada masternode requiere tres millones de XEM, con un pago diario desembolsado de 70 XEM dividido entre los supernodos que funcionen. Actualmente, califican 503 direcciones.

Un puntaje de PoI también aumenta cuando los usuarios realizan transacciones con otras cuentas NEM en la red. Los usuarios no pueden jugar en la red operando de un lado a otro, ya que el algoritmo solo representa las transferencias netas a lo largo del tiempo. Cada transacción, por encima de un tamaño mínimo, también aumenta el puntaje de PoI, con transacciones grandes y frecuentes que tienen un mayor impacto.

Otras características de la cadena de bloques NEM incluyen; un notario, puntuación de reputación, espacios de nombres, activos inteligentes y transacciones con múltiples firmas. El sistema de notario, Apostille, se puede utilizar para crear marcas de tiempo mediante la creación de claves de transacción específicas de datos. El sistema de reputación de igual a igual, Eigentrust ++, monitorea el comportamiento pasado de los nodos dentro de la red y garantiza la confidencialidad y la autenticidad de las transacciones.

Los espacios de nombres utilizan un sistema de nombres de dominio similar al sistema de nombres de dominio ICANN centralizado de Internet. Dentro de los espacios de nombres, existen dominios y subdominios de nivel superior, lo que permite que una entidad con un dominio cree muchos subdominios diferentes para diferentes proyectos o cuentas comerciales externas. Los activos inteligentes son similares al protocolo ERC-20 de Ethereum y permiten a los usuarios crear mosaicos que pueden representar cualquier activo.

Aunque la cadena NEM ha albergado muy pocas ICO, la más notable ha sido PetroDollar, una criptomoneda creada por el presidente venezolano Nicolás Maduro con la ayuda de empresarios y funcionarios rusos. Petro ICO finalizó a fines de marzo de 2018 y, según los informes, recaudó US $ 5 mil millones, según Maduro. En respuesta, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, firmó una orden ejecutiva que prohíbe el uso de monedas digitales que benefician al gobierno venezolano. La mayor parte del saldo de PetroDollar reside en una única dirección NEM con otra dirección que muestra varias transferencias salientes en mayo de 2018.

Según la lista completa de NEM, las 100 cuentas principales poseen el 62,2% de todos los tokens, que incluye varias billeteras de intercambio y fondos de desarrolladores. La cuenta superior, denominada “Fondo Post-V1 – 400 – Participaciones del fondo”, tiene 900 millones de XEM, o el 10% de todos los tokens en circulación. El intercambio japonés Zaif tiene la mayor cantidad de XEM entre los intercambios, con 690 millones de XEM en una billetera fría y 159 millones en una billetera caliente, o un 9.44% combinado de todas las fichas en circulación. En septiembre de 2018, Zaif fue pirateado por US $ 60 millones en Bitcoin, Bitcoin Cash y MonaCoin. No se robaron fondos de XEM.

En enero de 2018, Coincheck, otra bolsa japonesa, experimentó pérdidas por un total de US $ 534 millones después de que los piratas informáticos pudieron robar la clave privada para la billetera caliente XEM de la bolsa. Luego, el presidente de la Fundación NEM, Lon Wong, calificó el hackeo de “el mayor robo en la historia del mundo”, superando el Monte. Gox piratea por US $ 50 millones. Los 260,000 clientes afectados de Coincheck fueron compensados ​​por la pérdida a una tasa de 88.54 JPY por token NEM, menor que el valor de 110 JPY en el momento del atraco. En general, Coincheck devolvió US $ 435 millones a los clientes utilizando los fondos propios de la bolsa.

Inicialmente, la Fundación NEM agregó un mosaico de seguimiento para monitorear los fondos robados para reducir la capacidad de liquidar los fondos, pero esta etiqueta fue eliminada de la red a fines de marzo. Aunque bifurcar la red era una opción para restablecer los fondos, la Fundación NEM consideró que esto no era un comienzo, ya que el robo fue una violación de la seguridad del intercambio y no la culpa de la cadena de bloques NEM. Hasta la fecha, no ha habido sospechosos nombrados en ninguna investigación sobre el robo.

La red NEM tiene 433 nodos, el 90% de los cuales utilizan la última versión 0.6.97. La mayoría de los nodos residen en los EE. UU., Alemania y Japón. El número actual de transacciones por día (línea, gráfico a continuación) ha variado enormemente en los últimos meses, pero se mantiene muy por encima de los niveles históricos. Las transacciones por día alcanzaron un récord de casi 67,000 en abril de 2019.

El valor promedio de la transacción por día (llenar, gráfico a continuación) ha caído del máximo de US $ 5,36 millones en enero de 2018 a poco más de US $ 125. Desde mediados de 2018, los valores promedio de las transacciones han oscilado principalmente entre US $ 100 y US $ 1,500. La tarifa promedio de transacción ha caído dramáticamente en el transcurso de 2018 y principios de 2019, de US $ 8.00 en marzo de 2017 a US $ 0.00916 actualmente (no se muestra).

El valor de la red Kalichkin de 30 días para la relación estimada de transacciones diarias en cadena (NVT) (línea, gráfico a continuación) disminuyó drásticamente de 350 a 68 de abril a julio, lo que sugiere una mayor utilidad durante este período de tiempo. NVT es actualmente 140 y se mantiene muy por debajo de los niveles históricos.

Los puntos de inflexión en NVT pueden ser indicadores principales de una reversión en el valor de un activo. Una clara tendencia alcista en NVT sugiere que una moneda está sobrevaluada en función de su actividad económica y utilidad, lo que debería verse como un indicador de precio bajista, mientras que una tendencia a la baja en NVT sugiere lo contrario.

Las direcciones activas mensuales (MAA) han experimentado un aumento gradual pero sostenido desde principios de 2016, y actualmente están por encima de los 2.500 (llenar, cuadro a continuación). Esta métrica también está en el extremo superior del rango histórico, habiendo alcanzado un récord de más de 10,000 a principios de febrero. Es importante tener en cuenta las direcciones activas y únicas al determinar el valor fundamental de la red utilizando la ley de Metcalfe.

XEM tiene sustancialmente menos direcciones activas diarias que la mayoría de las monedas, lo que sugiere que un aumento repentino en las direcciones probablemente pintaría una imagen alcista para el activo. En comparación, Bitcoin y Ethereum actualmente tienen 737,000 y 315,000 MAA respectivamente.

En cuanto a la actividad del desarrollador, el proyecto NEM tiene dos cuentas de GitHub, el proyecto NEM y nemtech. La mayoría de las monedas utilizan la comunidad de desarrolladores de GitHub, donde los archivos se guardan en carpetas llamadas “repositorios” o “repos”, y los cambios en estos archivos se registran con “commits”, que guardan un registro de los cambios realizados, cuándo y por quien. Aunque los commits representan cantidad y no necesariamente calidad, un mayor número de commits puede significar una mayor actividad e interés de desarrollo.

El proyecto NEM contiene 32 repositorios más antiguos, mientras que el repositorio oficial de la biblioteca NEM ha sido el más activo recientemente (gráfico superior a continuación). Nemtech tiene 28 repositorios y ahora actúa como la base de código NEM2 en el futuro (gráfico inferior a continuación).

La próxima actualización tiene como objetivo mejorar la escalabilidad, las transacciones agregadas y los tiempos de transacción más rápidos. Grégory Saive, con sede en Berlín, liderará el desarrollo del proyecto NEM2, que actualmente tiene una hoja de ruta detallada hasta 2019 y 2020, que se lanzará a fines de este año. La primera iteración de Catapult, nombre en clave Elephant, se publicó en junio y tiene una implementación de algoritmo PoS +. También se lanzó un testnet Catapult.

En los mercados, el volumen negociado en bolsa XEM en las últimas 24 horas ha sido liderado por los mercados denominados Bitcoin (BTC) y Tether (USDT). Otros pares XEM muestran poca desviación del mercado, excepto el par XEM / Euro que actualmente tiene una prima del 2.5%. La mayoría de las operaciones de intercambio XEM, en intercambios con volumen verificado, se han producido en Binance y Bittrex. En marzo, los pares comerciales XEM / USD, XEM / BTC y XEM / ETH se agregaron al intercambio de cadenas de bloques de Gibraltar. Las soluciones de custodia incluyen la billetera NEM nativa, NanoWallet o billeteras de hardware como Trezor.

Los datos de Google Trends para el término de búsqueda “NEM” han disminuido sustancialmente desde mediados de 2018. Es probable que un aumento reciente en las búsquedas esté relacionado con las noticias de bancarrota y reorganización de la fundación NEM a principios de este año. Un lento aumento en las búsquedas de “NEM” precedió a las corridas de toros en 2016 y 2017, lo que probablemente indica una gran franja de nuevos participantes en el mercado en ese momento. Un estudio de 2015 encontró una fuerte correlación entre los datos de tendencias de Google y el precio de BTC, mientras que un estudio de 2017 concluyó que cuando las búsquedas de Google “Bitcoin” en EE. UU. Aumentaron drásticamente, el precio de BTC cayó.

Análisis técnico

A medida que el mercado toma una decisión definitiva entre el rango y una reversión alcista, se pueden encontrar hojas de ruta para el precio en marcos de tiempo altos utilizando Promedios móviles exponenciales, Rango visible del perfil de volumen y la Nube Ichimoku. Puede encontrar más información de antecedentes sobre el análisis técnico que se analiza a continuación aquí.

En el gráfico diario, la media móvil exponencial de 50 días (EMA) y la EMA de 200 días se cruzan bajistamente con el precio por debajo de ambos. La cruz de oro anterior fue rápidamente negada a mediados de julio. Juntos, esto sugiere un mercado que varía con un sesgo bajista actual. Una Cruz de Oro, en caso de que ocurra, probablemente traerá un impulso alcista significativo hacia el máximo local anterior en US $ 0,125.

El rango visible del perfil de volumen (VPVR, barras horizontales) muestra un importante soporte de volumen entre la zona de US $ 0.06-US $ 0.08. La resistencia aérea se ubica en la zona de US $ 0.11-US $ 0.12, con una resistencia significativa en el nivel de US $ 0.20-US $ 0.21. Las zonas de US $ 0,10 y US $ 0,20 representan ambas resistencia psicológica como números redondos.

En cuanto a la nube Ichimoku, se utilizan cuatro métricas para indicar si existe una tendencia; el precio actual en relación con la Nube, el color de la Nube (rojo para bajista, verde para alcista), la cruz Tenkan (T) y Kijun (K), y el Retardo. La mejor entrada siempre ocurre cuando la mayoría de las señales cambian de bajista a alcista, o viceversa.

Las métricas de la nube en el marco de tiempo diario, con configuraciones duplicadas (20/60/120/30) para señales más precisas, son bajistas; el precio está por debajo de la Nube, la Nube es bajista y el Lagging Span está por debajo de la Nube y por debajo del precio spot actual. Una entrada larga tradicional no se activará hasta que el precio regrese por encima de la nube. También hay un edificio Kumo largo y plano a US $ 0.09 con una abrazadera TK C, lo que sugiere condiciones de sobreventa del mercado y la posibilidad de una reversión.

Para el par XEM / BTC, los indicadores de tendencia son definitivamente bajistas, con osciladores que sugieren un impulso bajista decreciente. La EMA de 50 días y la EMA de 200 días se cruzan bajistamente con el precio por debajo de la nube. Las dos cruces de oro anteriores, que ocurrieron en marzo de 2017 y enero de 2018, arrojaron 2400% y 100% respectivamente. VPVR (barras horizontales) muestra soporte en un nodo de volumen previo sustancial entre 300-400 sats. Si el precio no alcanza mínimos más bajos, es posible un intento de reversión media a la EMA de 200 días, a 1100 sats.

Conclusión

Los fundamentos de la red sugieren un fuerte aumento en la actividad en la cadena durante el año pasado. A pesar de que estas métricas disminuyeron en los últimos meses, la actividad de la red se mantiene muy por encima de los niveles históricos. NVT, una medida inversa de la utilidad de la red, disminuyó drásticamente durante el año pasado, lo que confirma un fuerte aumento en el uso de blockchain. Basado en la reestructuración de la Fundación NEM y el impulso revitalizado hacia NEM 2.0 con el desarrollo de Catapult, 2019 probablemente será un año de reconstrucción para la cadena de bloques NEM. A pesar de tener más de cuatro años, los proyectos relacionados con NEM no han ganado protagonismo significativo.

Los datos técnicos de XEM / USD tienen un sesgo bajista, pero en general el precio se mantiene limitado. Una ruptura por encima de US $ 0,10 confirmaría una tendencia alcista con un precio por encima de la EMA de 200 días y la nube diaria. De lo contrario, un fuerte soporte se encuentra en la zona de US $ 0.06-US $ 0.08. Los datos técnicos del par XEM / BTC muestran una tendencia bajista con un impulso bajista debilitado. La tendencia seguirá siendo bajista hasta que el precio supere los 1.000 sats, una subida del 70% del precio actual, lo que representa una violación tanto de la resistencia a la nube de 200 días como a la diaria. A largo plazo, la resistencia se sitúa en 1.500, 2.500 y 3.500 sats.

Fuente: BraveCoin website