Actualización de NEM Ventures – Respuesta a las Preguntas de la Comunidad
Este es el segundo de una serie de actualizaciones de NEM Ventures de varias partes, que describe las noticias recientes y cómo estamos progresando. Esto también actuará como una repetición del propósito y la visión de NEM Ventures, y responderemos respuestas específicas a algunas preguntas de la comunidad. La primera publicación de la serie de actualizaciones de varias partes se puede encontrar aquí. La traducción al japonés está por llegar y esperamos actualizar las publicaciones pronto.
Qué es NEM Ventures:
NEM Ventures es el brazo de capital de riesgo e inversiones del ecosistema blockchain de NEM. Especializados en inversiones de alta tecnología, NEM Ventures promueve el crecimiento del ecosistema a través de inversiones estratégicas en proyectos que se alinean con el espíritu de la comunidad NEM. NEM Ventures recibió el mandato de la comunidad en una votación pública para administrar un grupo de fondos reservados para cumplir con estos objetivos.
NEM Ventures se enfoca en proyectos que demuestran un producto verdaderamente diferenciado, la capacidad de generar ingresos netos positivos en el mediano plazo y los fundadores que muestran el deseo de hacer avanzar el ecosistema blockchain. Fundado en 2018, NEM Ventures es un miembro relativamente nuevo del ecosistema NEM y comprende un equipo pequeño y altamente motivado de profesionales de inversión y tecnología.
El texto anterior acompaña a todos nuestros comunicados de prensa y describe sucintamente lo que hacemos. También recientemente nos hicieron una pregunta pertinente en Telegram, destacando que el proceso de inversión de NEM Ventures podría hacer con una nueva explicación; Aquí hay un resumen de esa respuesta.
Proceso de inversión y lo que buscamos:
Tenemos un proceso disponible públicamente en nuestro sitio web que describe cómo invertimos y qué buscamos, y ha sido consistente desde que la propuesta fue aprobada hace poco más de 12 meses. Dave H ha aparecido en algunos podcasts explicando esto también durante ese tiempo.
El proceso es, en términos generales, el siguiente:
El proceso es, en términos generales, el siguiente:
- Se realiza una solicitud de inversión a través de los formularios en línea de NEM Ventures.
- La debida diligencia inicial ocurre entre NEM Ventures Ltd (NVL) y la compañía; Esto implica algunas rondas de preguntas y una llamada de video (presentación) en general, se adapta al material y la propuesta presentada.
- Si una propuesta supera con éxito el paso 2, se propone una inversión (negociada, revisada legalmente, un instrumento de inversión decidido) al Comité de Inversión, que vota si la inversión debe seguir adelante. El comité de inversión incluye a todos los directores y un par de asesores según la propuesta pública.
- La documentación se firma, se realiza la liquidación (se transfieren los fondos) y la empresa se convierte en parte de nuestra cartera. Poco después, un miembro del equipo establece reuniones e informes regulares con la compañía de cartera para permitir que se produzca la gestión de la cartera y se le informe, las empresas reciben ayuda temprana y se les presentan las conexiones apropiadas si es necesario.
- Se informa sobre lo anterior y se ratifica en las reuniones trimestrales de la junta con el equipo de Ventures y la junta de gobierno de NEM Holding Ltd
Un fondo de inversión tradicional generalmente se enfoca casi exclusivamente en los retornos financieros durante un período de 5-7 años; NVL tiene esto, junto con un enfoque ligeramente diferente debido a su herencia y mandato.
Si bien la formalización del NCF ocurrió para ayudar con la sostenibilidad, la razón principal de NVL para existir es apoyar proyectos que aumentan la adopción de NEM o impactan el ecosistema de una manera positiva. Obviamente, no hay certezas al seleccionar empresas que harán / podrían hacer estas cosas. Entonces, en términos de criterios de inversión y cómo eliminamos el riesgo de las inversiones, los siguientes puntos son algunas áreas clave de enfoque que buscamos en los proyectos:
Mejorar NEM: una definición amplia, pero generalmente se refiere a proyectos que ya están construyendo sobre NEM, que están comprometidos con NEM e introducen nuevos servicios o mejoran los servicios existentes dentro del ecosistema. Nos arriesgamos por:
- Solo invierte en compañías que muestran y se comprometen contractualmente a alinearse con la comunidad NEM
- No invertir en empresas que dan el ultimátum: inviertan en nosotros y construiremos sobre NEM, deben seleccionar la solución porque es adecuada para el producto, no porque haya fondos disponibles.
- Analizamos los proyectos en los que hemos invertido anteriormente y nos aseguramos de que haya suficiente espacio en el ecosistema y que el equilibrio de la cartera sea razonable
- Evaluación técnica antes de invertir
Comercialmente viable: la idea debe tener una posibilidad realista de lograr lo planeado y convertirse en una empresa en marcha, preferiblemente con capacidad de escalar. Eliminar el riesgo por:
- Asegurarse de que soluciona un problema real
- Asegurar que el problema requiere Blockchain, y preferiblemente NEM, para hacerlo
- Desafiando los supuestos en el modelo de negocio e ir a los planes de mercado
- Trabajar con empresas para establecer un modelo de negocio que funcione y pueda ser entregado.
Retorno financiero: debemos creer que tiene la posibilidad de un retorno a través de la salida / venta o la distribución de beneficios, para garantizar que la comunidad NEM vea los retornos apropiados de la inversión. Eliminar el riesgo por:
- Invertir en negocios en diferentes etapas de madurez para dar una cartera diversa (por ejemplo, actualmente estamos invertidos en tres nuevas empresas de nueva creación y otras tres compañías en financiamiento de segunda ronda, de las cuales dos ya generan ingresos pero requieren capital de crecimiento). Esta estrategia es clave para eliminar el riesgo de toda la cartera, ya que las nuevas empresas en etapa inicial tienen más probabilidades de fallar estadísticamente, por lo que las cifras que invertimos son menores que las de un negocio más maduro.
- Tomar el estado de observador o de la junta donde podamos asegurarnos de que estamos al tanto del rendimiento
- Obtener actualizaciones mensuales sobre el rendimiento de la mayoría de las compañías de cartera
Equipo y visión: equipo creíble, visión clara, plan de ejecución. Básicamente, esperamos planes de negocios y modelos financieros, no solo unas pocas páginas de un documento técnico. Eliminado el riesgo por:
- Los fundadores que nos muestran en llamadas y debates están motivados, dedicados y apasionados por lo que están haciendo.
- Los fundadores que tienen un enfoque claro en su negocio y están dispuestos a escuchar y trabajar con nosotros.
- Los fundadores que previamente comenzaron negocios, también tienen las cicatrices de batalla y han cometido errores. Esta experiencia es invaluable
Por supuesto, algo de lo anterior es subjetivo, como es el caso de la mayoría de las compañías de inversión. Los proyectos que se basan en NEM no son comercialmente viables, por ejemplo. Con el liderazgo de relaciones públicas y de pensamiento que se está lanzando, estamos impulsando más proyectos para considerar la construcción de NEM, una vez que muestran un compromiso y un trabajo sobre el que hacemos un juicio, pueden considerarse para la inversión.
También vale la pena señalar que no tomamos grandes posiciones en las nuevas empresas en etapa inicial, solo proporcionamos la cantidad de inversión que necesitan de acuerdo con sus planes para llevarlos a una posición generadora de ingresos, o una posición en la que podamos ayudar ellos llegan a una nueva recaudación de fondos. Con esto en mente, no queremos tomar un porcentaje desproporcionado de capital ya que esto hace que los aumentos futuros sean problemáticos Y es injusto para los fundadores, nos esforzamos mucho para asegurarnos de que todas las partes sean consideradas en este proceso.
No tomaremos todas las decisiones correctas. Se alienta a los proyectos que no obtienen fondos de NV a seguir trabajando con NEM y habrá algunos que tendrán éxito. Del mismo modo, algunas de las inversiones que hacemos pueden no cumplir con los planes que establecieron. Esta es la naturaleza de la inversión en general.
A menudo se nos solicitan detalles específicos e información comercial sobre las inversiones que hacemos. Compartimos lo que podemos pero, por las razones explicadas en una publicación reciente del foro, esto no siempre es posible. Los detalles de los informes se enumeran en la siguiente sección de la actualización.
Informes y Mediciones:
Nos hemos comprometido a informar a la comunidad con una frecuencia de cada trimestre si es posible, mensualmente a veces. Excluyendo anuncios de inversión, esto representa nuestra duodécima actualización para la comunidad en el foro con actualizaciones adicionales enviadas en nuestros canales de redes sociales (LinkedIn, Twitter). Las actualizaciones han sido menos regulares a medida que nos mudamos a Business As Usual y el equipo ha estado involucrado con el comité de migración, sin embargo, nos esforzaremos por actualizar con más frecuencia nuevamente a medida que avanzamos el próximo año y se lanza Catapult.
Las empresas de capital de riesgo son tradicionalmente difíciles de medir en el corto plazo y tienen como objetivo un retorno de 5 a 7 años. NEM Ventures tiene otros factores que no son únicamente los retornos financieros y equilibramos la cartera de inversiones para eliminar el riesgo de las inversiones agrupadas. Esto significa que invierte en algunos conceptos / nuevas empresas que necesitan asesoramiento y financiación inicial para impulsar su idea de negocio, algunos que se encuentran en fondos de segunda ronda y otros que son jugadores establecidos. Estas inversiones pueden realizarse utilizando algunos instrumentos de inversión según las circunstancias. Siempre que podemos compartimos información sobre las inversiones que hacemos, lo que permite sensibilidades comerciales como el valor invertido y la posición de capital que, si se comparte, podría ser perjudicial para la empresa que recibe la inversión durante futuras recaudaciones de fondos.
El fin del año financiero de NEM Ventures es el último día de diciembre, ya que la entidad se estableció en diciembre de 2018. Los detalles de cuándo y cómo se tomaron las decisiones en ese momento con respecto a la configuración se muestran en esta publicación: https: //forum.nem .io / t / nem-ventures-next-steps / 19396/34
Como se indicó en la propuesta original, proporcionaremos una actualización de fin de año a la comunidad y esto incluirá una visión de alto nivel de la posición financiera y la posición de inversión. A principios de octubre, se envió una solicitud a la comunidad para cualquier cosa en la que la comunidad quisiera centrarse especialmente en la actualización: compartiremos todo lo que podamos, así que salte aquí y enviemos algunas sugerencias.
Fuente: Foro de NEM
