Romper el Status Quo financiero con las monedas digitales del banco central
Por Antony Welfare, director comercial de NEM Group
La tecnología Blockchain tiene ahora más de una década. A medida que la tecnología se acerca al 12 ° aniversario de la publicación del white paper de Bitcoin escrito por Satoshi Nakamoto, está claro que la tecnología ha entrado en una nueva fase de madurez.
Muchas tecnologías emergentes siguen un camino similar del desarrollo a la adopción. Para blockchain, esta tendencia es evidente en los niveles significativos de adopción de blockchain empresarial e institucional que estamos comenzando a ver a nivel mundial.
La adopción de Blockchain o tecnología de contabilidad distribuida (casos de uso de DLT por empresas, instituciones financieras y corporaciones globales) ha alcanzado un pico en 2020 que no habíamos visto antes. Por ejemplo, PayPal anunció recientemente que llevará el comercio de criptomonedas a sus 325M + usuarios, Visa ha presentado una patente para su propio dólar digital basado en blockchain y Walmart ha incorporado blockchain en sus sistemas de cadena de suministro.
Si bien todos estos casos de uso representan un medio valioso para hacer que muchas operaciones empresariales se ajusten a su propósito en el siglo XXI, el caso de uso final de blockchain puede ser uno que aún esté en desarrollo. La moneda digital para banco central (CBDC, por sus siglas en inglés) pueden ser la aplicación de la cadena de bloques que cambiará profundamente la forma en que opera nuestra sociedad.
Para aquellos no iniciados con blockchain, el lanzamiento de una CBDC puede parecer sencillo, después de todo, una CBDC es simplemente una representación digital de la moneda soberana. Sin embargo, la creación de un dólar digital, una libra digital o un euro digital es mucho más compleja que simplemente hacer girar una criptomoneda convencional o un token digital, debido en gran parte a la complejidad inherente de nuestros sistemas financieros.
Los beneficios potenciales para las CBDC de reformar nuestro sistema financiero son significativos: desde la estabilidad hasta la reducción del fraude, una auditoría más rápida y una mayor accesibilidad. Las plataformas de pagos privadas suelen promocionar la inclusión financiera como un objetivo fundamental, pero las CBDC podrían tener un poder aún mayor para capacitar a las personas para que accedan a la moneda fiduciaria, especialmente en países donde la penetración bancaria es baja. De manera similar, las CBDC podrían proporcionar a los bancos centrales nuevas herramientas en términos de política monetaria para abordar las crisis económicas, una aplicación particularmente relevante en nuestra era actual de incertidumbre económica.
Muchos gobiernos de todo el mundo están explorando planes para implementar CBDC. El Banco Popular de China y el Banco Central de China, han dedicado recursos considerables a explorar un Yuan Digital desde 2014 y ahora se encuentran en etapas avanzadas de prueba e implementación de su moneda digital. Estados Unidos, impulsado en parte por problemas importantes en la emisión de pagos federales durante la pandemia de COVID-19, ha acelerado sus planes para un dólar digital.
En Europa, los enfoques han tendido a diferir significativamente entre jurisdicciones. Los países del G7, es decir, el Reino Unido, Francia, Alemania e Italia, han optado por un enfoque cauteloso y con mucha investigación, con un debate sobre si los bancos centrales deberían elegir primero un enfoque CBDC minorista o mayorista.
El Banco de Pagos Internacionales (BPI, la institución financiera internacional formada por 62 bancos centrales en todo el mundo, ha esbozado recomendaciones para un sistema de dos niveles para CBDC, con una infraestructura operada por el banco central. En este marco, las CBDC operarían como un medio de pago, para abordar casos de uso específicos, además de actuar como catalizador de la innovación.
El problema con este enfoque de movimiento lento y bien intencionado es que no logra comprender la importancia de lo que logrará una CBDC. Es imposible pasar a una moneda digital sin interrumpir nuestro sistema financiero actual. Si simplemente tratamos de construir sobre la infraestructura analógica, para adaptarla a la era digital, las monedas digitales no tendrán éxito.
Necesitamos imaginar fundamentalmente, cómo queremos que las CBDC funcionen en un sistema financiero completamente renovado, y trabajar hacia atrás desde esa visión para poner en marcha la infraestructura necesaria.
Ya hay jurisdicciones innovadoras que están tomando la iniciativa para desarrollar una visión tan audaz. El Banco Central de Lituania y el Banco de Lituania, es un ejemplo en el que las autoridades monetarias se están moviendo rápidamente para alterar los sistemas antiguos. El banco emitió recientemente la primera moneda de colección digital del mundo, LBCOIN, diseñada para probar las interacciones de los ciudadanos con tokens digitales. Construida con Symbol de NEM, la última tecnología de cadena de bloques de grado empresarial, la plataforma LBCOIN permite a los usuarios intercambiar tokens digitales para ganar un LBCOIN de plata físico que tiene su propio valor monetario.
Este enfoque práctico para desarrollar una CBDC probablemente producirá dividendos para Lituania, ya que al medir cómo los ciudadanos interactúan con la tecnología blockchain, intercambiando monedas y tokens, obtendrán datos importantes sobre los comportamientos de las CBDC minoristas.
Es importante señalar que este enfoque no descuida la investigación y los aspectos regulatorios de la construcción de una CBDC, sino que los complementa para construir una comprensión real de cómo funcionarían las CBDC en nuestra sociedad cotidiana, en lugar de solo en la pantalla de un terminal bancario: un enfoque que los economistas y científicos sociales designarían como “validez externa” al exponer al experimento en el mundo real .
Independientemente del enfoque que adopten las autoridades monetarias para crear una CBDC, no es una tarea sencilla y es probable que no seamos testigos de un lanzamiento completo de la CBDC durante varios años.
Sin embargo, no se equivoquen, ese cambio está en camino y moldearán nuestro sistema financiero para la generación venidera.
Esta es una traducción al español del artículo original (en inglés) escrito por Antony Welfare en la Página Oficial de Nasdaq . Traducido y editado por NEM en Español. Juntos estamos haciendo que NEM sea más fuerte y que Symbol sea más brillante.
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