¿Para quien es Fintech?

Traducción del articulo de Ong Kar Jin, Gerente de Estrategia e Insights, Fundación NEM

“Esta pieza de plástico aquí ha salvado vidas. Fue un producto revolucionario. No tengo duda sobre ello.”

Hace años, fui a una charla de un alto ejecutivo de un banco que había demostrado ser increíblemente exitoso en impulsar la adopción de tarjetas de crédito en Puerto Rico. Un miembro de la audiencia le hizo una pregunta directa sobre el papel de los bancos en la sociedad y si su trabajo tenía valor social, especialmente dadas las prácticas depredadoras que llevaron a la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Totalmente inquebrantable, respondió que las tarjetas de crédito habían hecho de Puerto Rico un lugar más seguro al reducir la necesidad de llevar efectivo y, en consecuencia, reducir la tasa de criminalidad. La tecnología financiera de pagos sin efectivo hace que la sociedad sea mejor.

Un argumento sólido, pero en última instancia uno que ignoró el papel más importante que desempeñaban los bancos, haciendo que millones salieran de la deuda de Puerto Rico. Al día de hoy, la isla está en una ruina financiera, con más de USD74 mil millones en deuda de bonos y USD49 mil millones en obligaciones de pensiones no financiadas a partir de mayo de 2017. Tal vez no lo esperaban los promotores de las tarjetas de crédito de la revolución.

Algunos dicen que el sudeste de Asia se encuentra en medio de su propia revolución financiera, desde los préstamos de igual a igual hasta los asesores robóticos y los pagos sin efectivo, el capital de riesgo continúa llegando a la región, todas las empresas quieren participar en el juego y no una semana. pasa sin que se anuncie un nuevo producto fintech en una elegante conferencia.

Pero, ¿qué estamos revolucionando exactamente? ¿Cuál será el impacto social de fintech? Si la interrupción es el nombre del juego, ¿qué estamos interrumpiendo exactamente y por qué?

Ha pasado casi una década y media desde que Muhammad Yunus de Grameen Bank ganó el Premio Nobel de microfinanzas pionero. El comité del premio mencionó el potencial de las microfinanzas para “eliminar la pobreza en el mundo” y “crear un desarrollo económico y social desde abajo”. Desde entonces, ha habido un feroz debate sobre la efectividad de los microcréditos, y muchos señalan las altas tasas de interés y lo que a menudo puede ser una práctica depredadora. El mismo Muhammad Yunus dijo que “nunca imaginó que algún día el microcrédito daría lugar a su propia raza de tiburones de préstamo”.

A raíz de la crisis de 2008, Satoshi Nakomoto, el creador de Bitcoin, imaginó un sistema global de blockchain “sin confianza” que descentralizaba el poder de las instituciones y las ponía en manos de la gente común. El primer bloque extraído incluso tenía un mensaje incrustado: “The Times 03 / Jan / 2009 Canciller al borde del segundo rescate para los bancos”, un comentario sobre las fallas de la industria bancaria. La nueva tecnología estaba destinada a evitar que algo así volviera a suceder.

Sin embargo, hoy en el mundo de la criptomoneda hemos visto casos de fraude, mala gobernabilidad, piruetas debido a la seguridad laxa y, lo que es más importante, la centralización. Un análisis realizado por Consensys en mayo de 2019 mostró que los cinco grupos principales de Ethereum extrajeron el 84% de todos los bloques encontrados recientemente; en otras palabras, unos pocos elegidos podrían ejercer el control sobre la mayoría de la red. En el mercado de la criptomoneda, la volatilidad a menudo puede ser causada por “ballenas”, poderosos inversionistas que pueden subir y bajar los precios de una moneda en unos pocos pedidos enormes. Tales desarrollos están muy lejos de la “descentralización”: el poder todavía está concentrado en manos de unos pocos de élite.

Esto no quiere decir que las tarjetas de crédito, las microfinanzas o las tecnologías de cadena de bloques sean inútiles. Lejos de ahí. Pero estos son cuentos de precaución que debemos tener en cuenta constantemente de los incentivos en juego, las estructuras que creamos y las personas afectadas. Piense en el crecimiento exponencial de Grab, un recién llegado que desafía el status quo del taxi; y ahora, pensado por algunos como un virtual monopolio de explotación laboral. O, de hecho, de Mark Zuckerberg, quien inicialmente negó el impacto de Facebook en la difusión de noticias falsas y recién ahora está empezando a reconocer el hecho de que se ha convertido tanto en editor como en plataforma.

Aquellos de nosotros que trabajamos en la industria financiera, que trabajamos con problemas que afectarán directamente los resultados de las personas, la capacidad de préstamo y el acceso a los servicios financieros, no podemos permitirnos años para cumplir con nuestra responsabilidad.

Hoy en día, los malayos se enfrentan a una variedad de problemas financieros profundos. Desde 2013-2017, un total de 100,610 malayos fueron declarados en quiebra. Tres de cada cinco tenían entre 18 y 44 años. PTPTN tiene una deuda de MYR40 mil millones, mientras que se espera que la cantidad de estudiantes que requieren préstamos del cuerpo aumente de 180,000 hoy a 250,000 para 2040. No es solo la juventud: según el informe de EPF, dos tercios de los contribuyentes de 54 años solo tienen RM50 , 000 y menos en sus cuentas EPF en 2015.

Exacerbando todo esto es la baja educación financiera: un informe de 2014 de S&P Global Financial Alfabetización informó que la tasa de educación financiera en Malasia es solo del 36%, en comparación con el 59% en los países desarrollados.

Debemos diseñar nuestros productos teniendo en cuenta a estas personas: no solo estas son las personas que más necesitan alternativas rápidas, fáciles y más baratas a las finanzas tradicionales, sino que también son un mercado en gran parte desatendido.

Tomemos, por ejemplo, los trabajadores migrantes en Malasia. Según un informe del Banco Mundial de 2017, solo el 22% de los trabajadores de las plantaciones tienen una cuenta bancaria. Dos tercios de ellos utilizan proveedores de servicios de remesas no bancarios como Western Union, donde a menudo se les exige que viajen cargados de efectivo a ubicaciones físicas y llenen documentos cada vez que realizan una transferencia. Esto no es solo una molestia sino a menudo peligroso. Luego están las tarifas de transferencia y las tasas de conversión de moneda desfavorables. Todo este tiempo y aranceles significan que una cantidad menor del dinero duramente ganado por un trabajador llega a sus familias al final del día.

Según el mismo informe, el 74% de los encuestados posee un teléfono inteligente. No hace falta ser un genio para darse cuenta de que este es un gran mercado potencial: las remesas globales alcanzaron los USD 689 mil millones en 2018, mientras que Western Union informó que el 90% de sus transacciones aún estaban en efectivo.

Demasiadas empresas fintech persiguen a la minoría que tiene cuentas de inversión, tarjetas de crédito y documentación financiera adecuada, compitiendo en un espacio cada vez más abarrotado e indiferenciado, pero ignorando a quienes realmente podrían beneficiarse. Ignoramos nuestra responsabilidad social ante el riesgo de despedir a quienes podrían ser nuestros mejores clientes.

Una vez, cuando mencioné la idea de ser más inclusivo socialmente y di el pequeño paso de apuntar a las pequeñas empresas con un veterano de la industria, me dijo sin rodeos: “Tenemos programas de RSE para la inclusión social. Nos centramos en donde está el dinero. Dejen esta agenda social y asuntos de política a los políticos ”.

Las palabras se hicieron eco de las de los altos ejecutivos sobre su trabajo en Puerto Rico.

No puedo estar en desacuerdo lo suficientemente fuerte. La inclusión financiera y, por extensión, un sentido de impacto social no es un programa de RSE segregado; no puede ser solo un eslogan que debe ser eliminado en momentos de conveniencia o solo cuando estamos tratando de atraer inversionistas ángeles. Es una preocupación que debe impregnar todos los niveles del ciclo de vida de un producto, ya sea para garantizar que el diseño de la aplicación sea intuitivo incluso para los no expertos en tecnología, mercadotecnia no solo para audiencias de habla inglesa, o para encontrar formas para que los clientes ofrezcan alternativas. Formas de documentación financiera. Al ayudar a las personas a navegar en el mundo financiero, a menudo complicado y opaco, nos proponemos crear una marea que pueda ayudar a todos los barcos: las empresas, los bancos y la economía que carecen de servicios y tecnología financiera. La inclusión financiera no es un costo; es una inversion

A veces, estamos tan obsesionados con “perturbar” que olvidamos que los mejores innovadores no solo “perturban” los mercados, sino que crean nuevos. Seamos creadores, para ver más allá del status quo y capacitar a los desatendidos para comprender y controlar mejor sus finanzas.

Las opiniones expresadas en este artículo son solo del autor y no de los organizadores de MyFintech Week 2019

Fuente: MyfintechWeek website