Predicciones Crypto 2019: Alt-Coins Contendientes de XEM

En 2019 la industria de las criptomonedas continuarán su evolución. Si bien sus primeros años, han estado dominados por el comercio casi totalmente especulativo. A medida que el mercado madura, los “fundamentales” de un activo digital serán cada vez más importantes como indicadores de valor. La serie ‘Alt-Coin Contenders’ de BNC presenta activos con características fundamentales que los diferencian de sus competidores y justifican su inclusión en la lista de “todos a la vista” de cualquier inversor.

Desde la perspectiva de los inversores. La valorización de las empresas se realiza normalmente mediante fórmulas acordes con el tiempo. Como el precio a las ganacias y el precio a los ratios de reserva, los cálculos de PEG y los rendimientos de dividendos. En el espacio criptográfico, ninguno de estos métodos se aplica directamente. Debido a esto los inversionistas continúan luchando con la mejor manera de asignar un valor a los activos digitales en una industria naciente que es impulsada por el sentimiento y caracterizada por una gran volatilidad.

Por ello y con ese fin, el propósito de esta serie de ‘Alt-Coin Contenders’ es identificar los activos específicos que los analistas de BNC han identificado y que tienen características fundamentales que, como mínimo, justifican que los inversores los incluyan en una lista de ‘posibles de inversión’.

Las selecciones se realizan en función de una serie de criterios: cosas como el hashrate o un aumento en las transacciones en cadena. O bien, replantear métricas para las Blockchain de Prueba de Participación, con el tamaño y el entusiasmo de la “comunidad” de un activo. O la liquidez aparente – listados de cambios significativos y fiat. La exposición a la acción legislativa potencial también es importante, al igual que la gente detrás de la escena: inspirando a líderes con estatus de “estrella del rock” en las redes sociales o, alternativamente, grandes patrocinadores financieros con grandes recursos y un historial de éxitos.

Ningún activo individual marcará todos los recuadros, y algunos marcarán más que otros, pero lo que pretende hacer esta serie es llevar a los lectores más allá del FUD, FOMO y la especulación simplistas, e introducir la gama de atributos de token fundamentales que deberían convertirse en indicadores de valor reconocidos como el La industria madura.

Ningún activo individual marcará todos los recuadros, y algunos marcarán más que otros, pero lo que pretende hacer esta serie es llevar a los lectores más allá del FUD, FOMO y la especulación simplistas.Introducir la gama de atributos de token fundamentales que deberían convertirse en indicadores de valor reconocidos, como una industria madura.

NEM: soluciones Blockchain de grado empresarial

XEM es el token nativo de NEM (New Economy Movement), una plataforma blockchain lanzada en 2015. La declaración de la misión de la red NEM es convertirse en el medio líder del mercado para lanzar casos comunes de uso de blockchain para empresas. En este sentido, la cadena tiene una serie de proyectos exclusivos centrados en el comercio minorista ya diseñados para la red.

NEM se caracteriza por una serie de características clave que hacen que la red sea idiosincrásica dentro del espacio criptográfico. El código base de NEM es completamente novedoso, escrito inicialmente en Java y luego en Javascript.

Utiliza un algoritmo de consenso original llamado Prueba de Importancia, que asigna recompensas en bloque a los nodos en función de la participación, así como el número y la calidad de las transacciones y el tiempo durante el cual se ha concedido la participación.

El bloque de génesis de NEM generó todos los 9 mil millones de tokens que constituirán la totalidad del suministro total posible de XEM. XEM nunca ha sido ‘minado’, todas las recompensas por crear bloques se obtienen a través de las tarifas de transacción. La naturaleza de este incentivo económico reducido significa que la cadena de bloques NEM opera con una pequeña facción de 507 ‘súper nodos’.

https://nemnodes.org/

Para convertirse en un ‘Harvester’ (un productor de bloques NEM), un usuario debe acumular una puntuación de importancia. Para que se le asigne un puntaje de importancia, un usuario de NEM debe tener al menos 10,000 XEM en una billetera NEM.

XEM se convierte en “investido” una vez que ha pasado una cierta cantidad de tiempo en una billetera NEM, esto depende de la cantidad de NEM otorgado. Una vez que se alcanza el punto de adjudicación, un usuario puede comenzar a crear bloques, se paga una tarifa única para comenzar, con los límites de configuración de blockchain para dificultad y recompensas que fluctúan alrededor de un nivel del 5%.

Mientras la adjudicación constituye una parte de la puntuación de importancia de los nodos, otro factor influyente es la actividad de la transacción. A una tasa de reducción, los usuarios reciben mayor importancia en función de la frecuencia con la que envían XEM entre cuentas únicas.

Del mismo modo, en PoW, donde la potencia de procesamiento es el factor más importante para la prominencia en la red. Este diseño está destinado a alejarse de las operaciones mineras de estilo mercenario que pueden buscar unirse a la red observando una dificultad baja, pero en el NEM no pueden hacerlo los obstáculos basados ​​en el tiempo requeridos para la producción en bloque.

La naturaleza autorizada de la red la hace altamente resistente al Sybil. La red premia a los leales.

Catapultando al Futuro

Catapult es el último motor de NEMBlockchain diseñado para impulsar redes públicas y privadas para ser alojadas con complementos de contrato inteligentes. El protocolo está configurado para convertirse en el núcleo del ecosistema de NEM y tiene una serie de características únicas y ambiciosas.

Catapult utiliza transacciones agregadas que agrupan varias transacciones en una, lo que permite intercambios descentralizados y la conversión automática de tarifas de transacción.

En términos prácticos, los usuarios de XEM, por ejemplo, nunca deben renunciar a su clave privada cuando inician una transacción en un intercambio de terceros. NEM, al utilizar Catapult, protege ambos lados de la interacción para que el usuario nunca entregue información comprometida al intercambio. Todo esto se hace a la perfección y simultáneamente.

Si Catapult es operable y escalable, NEM puede ofrecer una forma segura de transacción que es rara en el espacio de la Blockchain y puede permitir que XEM se destaque con una utilidad de transacción adicional similar a la solución de privacidad que ofrece Monero.

Catapult es de código abierto, lo que significa que un creador de una DAPP puede diseñar proyectos con su propia marca y, dada la naturaleza de las transacciones de Catapult, es posible que los usuarios ni siquiera sepan que están interactuando con XEM o la cadena de bloques NEM.

Un usuario, por ejemplo, puede realizar un pago con la DAPP de $ 100 (fiat), es posible que Catapult permita que los creadores de la DAPP eviten tener que configurar una opción de pago en línea o mediante banca electrónica. Catapult convertirá automáticamente el USD a XEM y realizará la transacción a través de la cadena NEM y luego podrá devolverla a XEM sin que el cliente se entere de la conversión XEM.

Catapult también tiene capacidad para transacciones de plica múltiples, si un usuario, por ejemplo, realiza una compra para un boleto de concierto en una aplicación de eventos, y viene empaquetado con la mercancía ofrecida por un proveedor independiente, ambas transacciones pueden manejarse simultáneamente.

Existe la pregunta de si existe una demanda del mercado para un modelo de transacción tan complejo. En esta etapa, es probable que Catapult intimide a la mayoría de los desarrolladores de aplicaciones para que interactúen sin un desarrollador de blockchain con experiencia o con experiencia en NEM.

Además, si bien los sistemas de pago en línea heredados actuales pueden tener algunas fallas y demasiada interacción y custodia de terceros, no están ni cerca de ser inoperables o demasiado perjudiciales para la gran mayoría de los usuarios.

La adopción de Catapult puede no ocurrir de inmediato, e incluso cuando comienza el uso, los creadores y usuarios de las DAPPs casi seguramente provendrán de entusiastas, agentes y socios de NEM existentes dentro del espacio de criptografía.

Sin embargo, es difícil negar la naturaleza novedosa de la tecnología detrás de catapult y su potencial para proteger a los usuarios y desarrolladores de DAPPs y de plataformas pirateadas de terceros fuera de la cadena. Permite que todas las operaciones de pago, incluso cuando interactúen con un socio externo, se realicen en una Blockchain segura. Es probable que exista demanda y entusiasmo en el mercado si los usuarios de NEM comienzan a realizar con éxito operaciones con Catapult.

Catapult ha sido desarrollado por Tech Bureau, un proveedor de servicios y software de tecnología y criptografía con equipos en Japón, Europa y Estados Unidos. También operan el popular intercambio japonés Zaif y dirigen un negocio de consultoría de blockchain llamado COMSA.

Fundamentales Onchain

Figura1:Señal XEM NVT y precio. Señal NVT calculada con datos de Coinmetrics.io. Volumen de transacciones onchain ajustado utilizado para la señal NVT. Las líneas inferior y superior representan Más y menos vendidos.

Derivado de la relación NVT, la señal NVT es una métrica de valuación de Blockchain de respuesta desarrollada por Willy Woo y Dmitriy Kalichkin. Los mercados criptográficos son propensos a las burbujas de compras especulativas, no respaldadas por el rendimiento y la actividad de la red subyacente. La señal NVT proporciona información sobre en qué etapa de este ciclo de precios puede estar un token.

Una señal NVT alta es indicativa de una red que está atravesando uno de estos períodos de burbuja y puede avanzar hacia una posición de sobrecompra / sobrevaloración, debido a que las evaluaciones especulativas del mercado se están agotando.

Basado en la naturaleza errática del histórico gráfico de señales NVT de XEM, el volumen de Transacción en la cadena de bloques es propenso a saltos cortos muy cortos y agudos y cae en el movimiento de volumen en cadena. Esto sugiere que, históricamente, no hay mucho dentro de la actividad del ecosistema en la participación en NEM.

Es poco probable que el patrón de transacciones para un grupo de participantes diarios de blockchain de NEM, que llevan a cabo actividades en el ecosistema como las interacciones con DAPPs o la financiación ICO, se alinee con un patrón de realizar una enorme cantidad de transacciones en un día y luego no realizarlas.

Luxtag y otros DAPP´s de NEM parecen presentar una forma práctica y relevante de incorporar la cadena de bloques en las decisiones de compra minoristas, pero la adopción general.

Similar a Catapult, el futuro es potencialmente brillante para el ecosistema en cadena de XEM. Si 2018 fue el año para que el ecosistema criptográfico se consolidará después de períodos de valoraciones excesivamente infladas con las que comenzó el año. 2019 puede ser cuando las Blockchain como NEM, que parecen estar construyendo tecnología innovadora, comenzaron a separarse de los proyectos ‘fluff’.

Como tal, mientras el ecosistema permanezca bien financiado y activo, es probable que se presente la adopción y la actividad orgánica para el token XEM. El ecosistema NEM está respaldado por grupos de partes interesadas, como la fundación NEM y el Tech Bureau, que han creado programas para apoyar a los desarrolladores de DAPP e impulsar la adopción a través del soporte de marketing y relaciones públicas.

Figura2: Momento de la red XEM. Red Momentum calculada con datos de Coinmetrics.io. Volumen de transacciones onchain ajustado utilizado para Network Momentum. Las líneas inferior y superior representan Más y menos vendidos.

El impulso de la red es una métrica del indicador Blockchain concebida por el analista Positivecrypto. Indicado por la línea roja en la figura 3, evalúa el volumen en cadena como un indicador de futuros movimientos de precios. Donde se diferencia de la señal NVT es que el volumen diario de transacciones de token, más que el valor en dólares del volumen de transacciones en cadena, se utiliza para las evaluaciones.

La idea intuitiva y simple es que la tasa creciente de volumen en cadena (en términos de token no en términos de USD) es una señal para el “impulso” creciente dentro de la red, y viceversa para caer en el volumen de cadena en términos de token.

El impulso de la red de XEM ha disminuido profundamente desde fines de febrero / principios de marzo, cuando hubo un fuerte aumento en el impulso durante un breve período. El momento de caída de la red indica que los patrones recientes de inmersión de la señal NVT están más relacionados con niveles de precios decrecientes que con el aumento del volumen de la cadena. Esto aún apuntaría a que XEM se aproxima al punto de ser potencialmente sobrevendido.

Figura3: señal XEM PMR y precio. Señal de PMR calculada con datos de Coinmetrics.io. Volumen de transacciones onchain ajustado utilizado para la señal PMR. Las líneas inferior y superior representan Más y menos vendidos

La ley de Metcalfe es una medida de las conexiones en una red, según lo establecido por Robert Metcalfe, el fundador de Ethernet. Posteriormente, se ha utilizado para analizar el verdadero valor de los productos financieros basados ​​en la red como Facebook y Bitcoin, y al compararlo con el precio, puede proporcionar una herramienta útil para evaluar si un token está sobre o subvaluado.

También es una medida más sencilla de implementar en comparación con el volumen de transacciones en cadena, lo que puede ser difícil de medir con precisión en términos de USD. Las direcciones se miden como el número de direcciones de envío y recepción únicas que participan en las transacciones diarias.

Esto lo convierte en una métrica relativamente transparente en comparación con el volumen onchain. Sin embargo, puede haber una pregunta sobre la granularidad de los datos y quién controla estas direcciones. Una consideración para una red como NEM donde hay un incentivo para las transacciones de spam para construir una puntuación de mayor importancia.

A diferencia de las señales aparentemente mixtas dadas por las métricas de volumen en cadena, la relación precio-metcalfe (de Kalichkin) para XEM envía señales alcistas fuertes. Recientemente ha caído por debajo de un punto de ‘sobreventa’ históricamente indicado y es probable que pronto alcance un punto de inflexión y comience a retroceder hacia arriba.

Históricamente, parece que el precio ha liderado principalmente el PMR en lugar de ser al revés. Por lo que el efecto de una señal PMR inversa puede ser mínimo, o incluso estar completamente desconectado del precio.

Sin embargo, existe la posibilidad de que haya una actividad de usuarios en proceso de propagación impulsada por factores como la adopción de DAPPs NEM. Si la caída del PMR fue impulsada por el crecimiento orgánico de los usuarios, esto finalmente se aplicaría a XEM y sería un factor importante para la valoración a corto plazo.

Esto no estaría fuera de la posibilidad del reino dado la tracción aparente creada para DAPPs NEM como Origin y Luxtag, o el polémico token venezolano Petro.

Otro factor a corto plazo es la reapertura de una rampa de entrada anteriormente popular para XEM, Coincheck. El intercambio japonés que fue hackeado por una gran cantidad de XEM en enero, ahora se opera bajo una nueva administración y se reanudó el comercio de XEM en noviembre.

La reanudación de la negociación tuvo un fuerte efecto a corto plazo en el precio y existe la posibilidad de que se generen algunas cuentas en la cadena de bloques NEM de usuarios de Coincheck que ahora pueden volver a acceder al token XEM.

Github: gráfico de barras negro. Datos de Santiment.net

Mientras que los signos de actividad de direcciones activas para NEM son alcistas, la actividad de Github (un indicador del interés del desarrollador) ha caído drásticamente desde el inicio del año. Un posible factor para esta caída puede ser parte del trabajo reciente sobre NEM que está llevando a cabo internamente el Tech Bureau. La última confirmación realizada en el repositorio github nem.core fue en agosto de 2018.

Conclusiones

Es probable que 2019 sea un año decisivo para la Blockchain NEM y el token XEM. Conserva un fuerte atractivo de retención a largo plazo debido a la cantidad sustancial de tecnología única creada y conectada a la red.

Sin embargo, durante el último año, el volumen de onchain y la relevancia en el mercado parecen haberse alejado de la red, quedando fuera del top 8 de las tablas de capitalización de mercado de criptografía, enfrentando los desafíos de los retadores de la cadena de bloques de bloques como EOS y Tron.

Teniendo esto en cuenta, a nivel técnico, NEM es potencialmente tan fuerte como siempre lo ha estado en red con la reciente actualización de Catapult y un ecosistema de tokens y token a fuego lento. Bajo las condiciones adecuadas, XEM podría ser un líder en la próxima carrera alcista impulsada por la utilidad derivada de su transacción única y capacidades DAPP.

Fuente: Bravenewcoin